Préstamos con garantía hipotecaria

Un préstamo o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) le permiten pedir dinero prestado en función del valor neto de su vivienda como garantía. Esto es como una segunda hipoteca que convierte el capital en efectivo.

Para comenzar, asegurémonos de entender estos dos términos importantes:

La garantía es algo que usted promete que pagará una deuda. Si usted no paga la deuda, el prestamista puede tomar su garantía y venderla para recuperar su dinero. Con un préstamo o una línea de crédito con garantía hipotecaria, usted pignora su casa como garantía. Si no paga lo que ha pedido prestado, puede perder la vivienda y verse obligado a mudarse.

El valor neto es la diferencia entre cuánto vale la vivienda y cuánto aún debe por ella.

Si el valor de su vivienda sube

Supongamos que compra una casa por $150,000. Usted hace un pago inicial de $20,000 y pide prestados $130,000. El día que compra la casa, su valor neto es el mismo que el pago inicial: $20,000.

Adelantémonos cinco años. Ha estado haciendo sus pagos mensuales fielmente, por lo que ahora debe $117,000. Durante el mismo tiempo, el valor de la casa ha aumentado. Ahora vale $200,000. Su valor neto es la diferencia entre ellos: $83,000.

Si el valor de su vivienda baja

Supongamos que compra una casa por $150,000. Usted hace un pago inicial de $20,000 y pide prestados $130,000. En cinco años, su saldo es de $117,000.

Pero los precios de las viviendas cayeron. Ahora, su casa vale $105,000. Pero todavía debe $117,000. Debido a que el valor de su vivienda es menor que la cantidad que debe, tiene un valor neto negativo y no es elegible para un préstamo con garantía hipotecaria.

Tipos de deuda con garantía hipotecaria

Existe una diferencia entre los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Ambas se llaman segundas hipotecas porque están respaldadas por su propiedad. Los préstamos y líneas de crédito con garantía hipotecaria se pagan en un período más corto que las primeras hipotecas. Las hipotecas están configuradas para pagarse en 30 años. Los préstamos y las líneas de crédito con garantía hipotecaria suelen tener un plazo de amortización de 15 años. A veces, pueden tener un plazo corto de cinco años o largo de 30 años.

Un préstamo con garantía hipotecaria es una suma global que se paga durante un período determinado. Hay una tasa de interés fija y los mismos montos de pago cada mes. Una vez que obtiene el dinero, no puede pedir prestado más.

Una línea de crédito con garantía hipotecaria funciona como una tarjeta de crédito. Tiene un saldo rotativo. Una HELOC le permite pedir prestado hasta una cantidad fija durante la vigencia del préstamo. Durante ese tiempo, puede retirar dinero a medida que lo necesite. A medida que paga el capital, puede volver a usar el crédito, como lo haría con una tarjeta de crédito. Una HELOC le ofrece más opciones que un préstamo con garantía hipotecaria de tasa fija. Puede permanecer endeudado con un préstamo con garantía hipotecaria. Esto sucede si paga intereses y no el capital.

Plazos y pago

Una línea de crédito, a menudo, tiene una tasa de interés que cambia a lo largo de la vigencia del préstamo. Los pagos varían según la tasa de interés. Usted no puede agregar nuevas deudas durante el período de pago. Debe pagar el saldo a lo largo del plazo restante del préstamo.

El período de retiro suele ser de cinco o 10 años.  Y el plazo de amortización suele ser de 10 o 15 años. Pero cada prestamista puede establecer sus propios períodos de retiro y pago. Un cheque, una tarjeta de crédito o una transferencia electrónica de un cliente acceden a una línea de crédito. Los prestamistas suelen tener algunos requisitos:

• Tomar un adelanto inicial.
• Retirar una cantidad mínima en cada retiro.
• Mantener una cantidad mínima pendiente.

Con un préstamo o una línea de crédito con garantía hipotecaria, usted debe pagar el préstamo en su totalidad al vender la vivienda.